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余額寶新年伊始重啟下跌模式 未來或許會消失?

余額寶, 這個曾經引領互聯網金融創新發展的金融產品自收益率走低之后, 一蹶不振。 2015年, 央行10次降息降準, 不僅讓銀行理財收益跌跌不休, 也讓以余額寶為首的寶寶類產品收益難逃再創新低的尷尬局面。
余額寶重啟下跌模式
新年伊始, 余額寶重啟下跌模式。
從余額寶最近的七日年化收益率走勢可以看出, 從12月29日開始, 余額寶便開始了新一輪的下跌, 元旦當天更是以跌破2.7%的方式來“慶祝”新年。 在1月的頭三天, 余額寶七日年化收益分別為2.6980%、2.6930%、2.6880%。 1月6日, 余額寶七日年化收益率降到了歷史最低的2.6640%, 雖然這個收益率是目前一年期銀行存款利率1.500%的1.84倍。 然而, 這和余額寶剛出世時5%甚至6%的收益簡直沒法比。
除了余額寶, 其他寶寶類產品日子也不好過。 昨日金牛理財網統計的基金公司系、銀行系和互聯網系理財寶寶產品7日年化收益率均出現下滑, 分別為2.86%、2.88%和3.01%。 前幾日蟬聯榜首的騰訊傭金寶的收益率也從6.14%降到2.98%。
寶寶類產品收益下跌的原因
1、貨幣基金本質決定
融道網創始人&CEO周漢表示, 余額寶的創新其實主要是在渠道和用戶體驗上, 因此在短期內獲得了廣大小額理財用戶們的支持, 而在本質上, 它仍然是一支貨幣基金這也決定了其利率水平不會太高,
縱觀近幾年貨幣基金市場利率水平, 普遍在3%-4%左右, 其最終也是要回歸到這個區間的。
2、市場資金需求面較為寬松
其實決定貨幣基金短期的年化收益率的重要因素還是市場資金的需求, 投資者將資金放在余額寶上賺取利息, 那么余額寶怎么賺錢呢?據筆者所知, 余額寶90%的資金都投在了銀行間拆借市場, 也就是把從錢借給銀行獲取高利息。 而近年來, 央行幾度降息, 足見市場資金充足, 剛性需求下降。
3、眾多理財產品涌現, 寶寶吸金能力減弱
余額寶的資金虹吸效應, 令一些銀行和互聯網大佬分外眼紅, 頻頻推出類似理財產品, 如騰訊推出了理財通、百度推出了百賺百發、網易的現金寶, 興業銀行推出的掌柜錢包等。 同時, 不少銀行也推出了自己的“寶寶”類理財產品, 以及更高收益的P2P理財產品的涌現。

余額寶將會消失?
隨著余額寶收益不斷下降, 以及政策上的不利影響, 對于其未來的走向, 著名經濟學家、《一本書讀懂經濟新常態》作者宋清輝表示表示, 如果余額寶收益持續走低, 余額寶將會消失。
不過, 與余額寶收益走低相反的是, 余額寶的規模和用戶數不降反增。 天弘基金披露的最新數據顯示, 截至2015年12月31日, 余額寶用戶數達到2.6億人, 較2014年底增42%, 蟬聯全球單只基金的用戶數冠軍。 截至2015年年底, 余額寶規模增至6207億元, 連續3個季度穩定在6000多億元, 四個季度的季末規模均值較2014年上浮14%;2015年為余額寶用戶賺到收益231億元, 成立兩年多共創造了489億元的收益。
這也就是說, 余額寶雖然收益率走低了, 但依然受用戶的支持和擁護, 相比銀行存款, 余額寶還是更具優勢, 對于手里現金不多, 買不了其他高門檻的理財產品的人來說, 余額寶仍是閑錢的最佳去處。

此外, 余額寶還有一個強大的支付功能依附者——支付寶。 支付寶現在不僅集各種生活服務于一身, 電影、手機充值、繳水電費、公積金查詢、點外賣等等都能實現, 7月份更新的版本更是加入的社交場景, 其功能越來越強大的同時也給余額寶帶來了流量, 所以這也是余額寶相比其他寶寶類產品能夠長久存活下去的一點優勢。
資深互聯網觀察人士雷鳴表示, 雖然收益率已經大不如前, 但在目前缺乏更好投資渠道的情況下, 流動性占據優勢的互聯網“寶寶”產品依舊是普通市民存放“零錢”的較好選擇。 由于未來寶寶類產品將逐步失去收益優勢, 未來競爭力將主要體現在功能性和便利性上面, 比如增加便捷性及安全性應用場景等, 才能在收益下降通道中培養用戶黏性。