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老虎證券赴美IPO:3年交易破萬億,5年9輪融資“眾星捧月”

繼富途證券后, 老虎證券也開啟赴美IPO。

投資界2月25日消息, 互聯網券商老虎證券近日向美國證券交易委員會(SEC)公開遞交招股書, 公司擬在納斯達克掛牌, 計劃交易代碼為“TIGR”, 此次IPO主承銷商為德銀、花旗。

服務全球華人, 交易規模三年破萬億

成立于2014年, 與國內大多數券商不同,

老虎證券定位于華人互聯網券商, 公司主要面向普通投資者及機構投資者提供美股、港股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場的股票經紀和增值服務, 包括股票交易下單與執行、保證金融資、資產管理、量化交易API、賬戶管理、投資者教育、社區討論等。

老虎證券目前已取得美國、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可, 業務主要集中在美股和港股等市場。

2015年8月, 老虎證券推出自主研發交易平臺Tiger Trade, 極大地改善了華人投資者用戶體驗。 招股書顯示, 平臺上線后老虎證券即實現高速發展, 累計交易規模3年內突破10000億人民幣, 這是所有專注于全球華人投資者的互聯網券商沖擊萬億交易規模的最短用時。

2018年, 老虎證券全年交易規模為1192億美元, 2018年第四季度日均交易量為5.43億美元, 2017年及2016年的交易規模分別約為633億美元、163億美元。 這意味著過去三年, 老虎證券在交易量上增長超過6倍。

連續12季度高速增長

過去四年, 老虎證券研發的交易平臺為華人投資全球資產提供了便利的渠道, 并且保持了業內最低的收費方案之一。 公司自有的技術架構可支持多貨幣、多市場、多產品的交易。 據了解, 自2015年8月首次推出以來, Tiger Trade APP已有100多個版本的迭代來滿足用戶需求。

這帶來了用戶量的暴漲。 招股書披露, 截止2018年12月31日, 老虎證券擁有注冊用戶158萬, 開戶客戶50.2萬, 入金客戶8.2萬。 2017年及2016年同期, 這三項數據分別為71.3萬、20.5萬、4.2萬和36.8萬、7.9萬、1.4萬。 這表示, 老虎證券的三項用戶量指標幾乎每年都實現翻倍增長。

用戶量也推動了老虎證券業務數據的高增長。 根據招股書, 從2016年Q1到2018年Q4, 老虎證券開戶客戶量連續十二個季度增長, 季度復合增長率高達39%。

而在這些用戶中, 高質量、忠誠度高并交易活躍的人占據絕大多數比例。 截至2018年12月31日, 老虎證券個人客戶中有71.5%在35歲以下, 超過86.6%年收入超過4萬美元。

老虎證券2018年總收入為3356.0萬美元, 同比增長98%。 2016-2017年收入分別為547.6萬美元、1694.9萬美元。 2018年, 公司基于非美國通用會計準則(Non-GAAP)的年凈虧損為1008.9萬美元。

目前, 公司收入主要來自交易傭金、融資服務費、投資收益、利息和其他收入。 2018年, 交易傭金收入為2604.3萬美元, 占比約77.6%, 融資服務費收入為644.2萬美元, 占比約19.2%。

需要注意的是, 老虎證券一直擁有穩健的現金儲備。 招股書顯示, 截至2018年12月31日, 公司現金及現金等價物、定期存款共計6441萬美元。

老虎證券認為, 領先的技術驅動其業務高速成長。

創始人巫天華畢業于清華計算機系本碩, 曾在網易有道工作八年。 老虎證券目前在美國、新西蘭、新加坡、中國等國家和地區設有辦公室。 截止2018年12月31日, 公司在全球擁有員工約446人, 其中研發199人, 占比44.6%。

5年9輪融資, VC/PE眾星捧月

成立5年來, 除了業務增長快, 老虎證券的融資能力也很強。 根據天眼查數據, 老虎證券獲得9輪融資, 背后不僅有小米、王興等產業投資人, 更有宜信、華創資本、真格基金、華蓋資本、險峰長青等投資方。

根據招股書, 目前創始人巫天華通過sky fintech holding limited持股為18.9%, 擁有70%的投票權;小米通過People Better Limited持有老虎證券14.1%的股權,

擁有5.2%的投票權;唐彬森通過tigerex holding limited持股12.4%, 擁有4.6%的投票權;美國最大互聯網券商盈透證券(IB global invertments LLC)占股7.7%, 有2.9%投票權。

其中, 盈透證券不僅是老虎證券的主要股東和合作伙伴, 同時還為老虎證券提供了行業認知、法律和合規事宜以及風險管理等方面的支持。

值得一提的是, 就在2018年12月, 互聯網券商富途證券剛剛向美國證券交易委員會(SEC)提交IPO申請, 最多募集3億美元資金, 投行高盛、瑞銀集團和瑞士信貸擔任富途證券IPO聯席主承銷商。

自2012年4月成立以來, 富途證券共完成三輪融資, 每輪背后都是騰訊、經緯中國、紅杉資本中國三家投資, 是其最堅定的陪跑者。

除了富途證券和老虎證券外, 目前在這一行業里的頭部公司還有華盛證券。 三者業務模式相似, 都擁有各自的金融牌照。 此外, 這三家平臺背后的投資方不乏國內知名的互聯網巨頭和投資機構的身影。

那么, 誰會成為“互聯網券商第一股”?

誰會成為“互聯網券商第一股”?

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