您的位置:首頁»研究»正文

清科數據:1月募資金額回落,橫琴再出私募扶持新政

新年已至, VC/PE市場2019年的開官之戰隨之打響, 據清科旗下私募通數據統計, 2019年1月國內股權投資募資市場共計188支基金發生募集, 數量環比下降19.0%, 披露募資金額的171支基金共募集631.72億元人民幣, 較上月相比下降51.9%, 從近幾個月走勢來看波動較大;新設立基金共計136支,

環比下降33.0%, 披露目標規模的基金31支, 計劃募資711.4億元人民幣, 金額環比下降44.6%。 總體來看, 募資市場新募集及新設立基金仍低位運行。

1月新募集基金量價雙降, 紅點、光速完成新美元基金募集

2019年1月新募集基金從數量及金額上均呈波動性回落趨勢, 共計188支基金發生募集, 同比下降57.5%, 數量環比下降19.0%;披露募資金額的171支基金共募集631.72億元人民幣, 同比下降60.8%, 環比下降51.9%;平均募資規模3.69億元, 較上月相比下降37.5%。 本月募集金額在10億元以上的大額基金共計20支, 募資404.97億元人民幣, 數量和金額均不足上月的1/2。 可見募資對于機構來說仍成挑戰。

從基金幣種來看, 2019年1月新募集的基金中, 人民幣基金募集185支, 占比98.4%, 披露金額的168支基金共募集563.90億元人民幣, 平均募資規模3.36億元人民幣;本月有3支外幣基金發生募資, 共募資67.82億元人民幣, 平均募資規模達22.61億元人民幣, 其中光速中國完成了光速中國旗艦基金Ⅳ的募集,

共募集5.60億美元, 超過了3.60億美元的目標規模;紅點中國完成了4.00億美元的紅點中國美元Ⅱ期基金的募集, 其中3億美元將繼續布局TMT行業及其細分領域里優秀的早期項目, 約80%以上的資金用于布局A輪及更早階段的項目, 另外1億美元則是用于加注高潛力高成長的領跑項目。

從基金類型來看, 本月成長基金與創業基金仍占主導地位, 兩者數量占比達96.2%, 其中成長基金依然占據大半江山, 募資金額384.20億元人民幣, 其中由弘暉資本負責管理的弘暉資本人民幣基金III期本月首期募完, 募集金額未披露, 弘暉資本管理美元及人民幣基金, 以醫療健康行業為前提, 投資企業成長的不同階段, 專注于醫療服務、移動醫療、醫療器械(包括影像設備、診斷試劑和醫療耗材)、生物制藥(化學藥、生物藥以及生物制劑), 該基金秉承弘暉資本投資策略,

專注醫療行業的投資機會。 本月新募集2支早期基金, 共募集29.54億元人民幣, 平均新增資本量達14.77億元, 主要是由于紅點中國美元Ⅱ期基金規模較大, 單支基金募資規模達27.54億元人民幣, 在一二級市場估值倒掛、部分新經濟公司上市破發背景下, 中后期進入資本面臨虧損風險, 機構投資策略逐漸早期化;3支并購基金在本月發生募資, 規模達39.64億元人民幣;此外, 1支基礎設施基金和1支房地產基金在本月發生募資。

從募集規模方面看, 新募資基金規模最大的是山東省新舊動能轉換國壽高端裝備股權投資基金合伙企業(有限合伙), 該基金目標規模50.01億元人民幣, 存續期5+3年, 是山東省新舊動能轉換引導基金參股設立基金, 由中國人壽保險股份有限公司、山東省新動能基金管理有限公司及國壽創新(山東)投資管理有限公司共同發起設立, 國壽資本投資有限公司負責管理,

基金擬通過國企混改、債轉股、股權并購、資產重組、上市前投資、已上市企業定向增發等多種形式, 最終重點投資于混合所有制改革和戰略新興產業的優質股權項目;該基金將重點關注山東省十強產業, 包括但不限于新一代信息技術、高端裝備制造、新材料等戰略性新興產業, 以及旅游休閑、文化、現代金融等山東省優質和重點發展的產業。

規模排名第二的是金茂建工(廈門)股權投資合伙企業(有限合伙), 該基金目標規模50.00億元人民幣, 由人保遠望產業投資管理有限公司、金茂(嘉興)投資管理有限公司、金茂投資管理(天津)有限公司及北京建工投資發展有限責任公司共同發起設立, 人保遠望產業投資管理有限公司與金茂(嘉興)投資管理有限公司共同負責管理。 該基金主要關注地產領域私募股權投資, 資金將定向投資于中國金茂在上海及其周邊長三角區域內所投資參與的不超過兩個地產項目, 或經合伙企業投資決策委員會決策的其他項目。

位居第三的是北京新動力股權投資基金(有限合伙),本月募資40.00億元人民幣。該基金目標規模100.00億元人民幣,由北京金融街資本運營中心發起設立,北京熙誠金睿股權投資基金管理有限公司負責管理,基金主要投向新經濟、新金融領域具有重大發展前景的金融科技、人工智能、大數據、醫療健康、消費升級、教育文娛、智能制造等行業,進一步推進金融科技發展。北京熙誠金睿股權投資基金管理有限公司上級機構為深圳市天圖投資管理股份有限公司,該機構率先關注消費品領域的投資。

1月新設立基金下滑,醫療基金備受矚目

清科旗下私募通統計顯示,2019年1月新設136支基金,數量環比下降33.0%,披露目標規模的基金31支基金計劃募資711.40億元人民幣,目標規模有所下降,環比下降44.6%。

從基金幣種來看,2019年1月新設立人民幣基金135支,平均目標規模為16.83億元人民幣;外幣基金僅1支,為中信伊藤忠投資基金,目標規模30.00億美元,約合人民幣206.57億元。

從基金類型來看,占比最多的仍是成長基金,共新設109支,占新設立基金總數的80.1%,其中由凱輝基金管理的湖北凱輝智慧新能源基金合伙企業(有限合伙)本月設立,目標規模15.00億元人民幣,由凱輝私募股權投資基金、道達爾風險投資國際公司及湖北高投引導基金管理有限公司共同發起設立,基金將專注于投資中國能源行業中的新技術和新商業模式,尤其是可再生能源、能源互聯網、儲能、分布式能源、智慧能源以及低碳能源業務;創業基金18支,占比13.2%,數量位居第二。此外本月新設7支并購基金、2支基礎設施基金。

從目標規模來看,1月新設立的基金中,目標規模最大的是中信伊藤忠投資基金,目標規模30.00億美元,約合人民幣206.57億元,該基金由中信建設有限責任公司、信金投資控股有限公司與伊藤忠商事株式會社共同發起設立,信金投資控股有限公司負責管理,旨在為我國數據中心運營商提供一系列基礎設施架構,構建從工程開發、基金籌措至房地產投資信托基金(REITs)最終上市在內的數據中心基礎設施平臺。

值得關注的是,本月新設6支投資于生物醫藥及醫療健康的基金,其中甘肅省中醫中藥基金首期規模15.00億元人民幣,重點投向做大做強中醫中藥骨干企業和科技含量較高、發展潛力大的企業與項目,重點支持中藥材種植、加工、研發、物流、倉儲、貿易,中醫藥產業與現代農業、加工制造、交通物流、互聯網、大健康等業態領域的重大工程、重大項目。醫療行業具有抗經濟周期性,為剛需行業,面對市場下行的壓力,醫療行業或可吸引更多資本。

創投基金優惠政策正式發文,橫琴再出私募扶持新政

2019年1月10日,財政部下發了《關于創業投資企業個人合伙人所得稅政策問題的通知》(財稅[2019]8號),對此前12月13日國務院常務會議上總理對于創投基金的優惠政策進行了落實,并對執行標準進行了細化,對于單一投資基金核算,其個人合伙人從該基金應分得的股權轉讓所得和股息紅利所得按照20%稅率計算繳納個人所得稅,需在2019年3月1日前向主管稅務機關進行核算方式備案。

2019年1月17日,珠海橫琴新區管委會辦公室印發了《橫琴新區進一步促進私募投資基金業發展扶持辦法》,包括“落戶扶持”和“經營扶持”兩個方向。在“落戶扶持”方面,對于在橫琴新區注冊登記且已完成在基金業協會備案手續的私募股權、創業投資基金,以及該區政府投資基金、產業投資基金及區屬國有企業參與出資的私募股權、創業投資基金均在獎勵范圍內,根據其備案、注冊登記、托管情況享受不同比例扶持獎勵;在“經營扶持”方面,依照管理機構、基金經營期間的貢獻度給予相應補貼獎勵。在基金注冊受阻背景下,珠海橫琴新區此舉將吸引一定規模基金入駐。

了解清科研究服務詳情,請垂詢:

熱線:400-600-9460

郵箱:research@zero2ipo.com.cn

網站:www.pedata.cn

媒體垂詢:

趙雷雨

電話:+010-64158500-6638

郵箱:arthurzhao@zero2ipo.com.cn

或經合伙企業投資決策委員會決策的其他項目。

位居第三的是北京新動力股權投資基金(有限合伙),本月募資40.00億元人民幣。該基金目標規模100.00億元人民幣,由北京金融街資本運營中心發起設立,北京熙誠金睿股權投資基金管理有限公司負責管理,基金主要投向新經濟、新金融領域具有重大發展前景的金融科技、人工智能、大數據、醫療健康、消費升級、教育文娛、智能制造等行業,進一步推進金融科技發展。北京熙誠金睿股權投資基金管理有限公司上級機構為深圳市天圖投資管理股份有限公司,該機構率先關注消費品領域的投資。

1月新設立基金下滑,醫療基金備受矚目

清科旗下私募通統計顯示,2019年1月新設136支基金,數量環比下降33.0%,披露目標規模的基金31支基金計劃募資711.40億元人民幣,目標規模有所下降,環比下降44.6%。

從基金幣種來看,2019年1月新設立人民幣基金135支,平均目標規模為16.83億元人民幣;外幣基金僅1支,為中信伊藤忠投資基金,目標規模30.00億美元,約合人民幣206.57億元。

從基金類型來看,占比最多的仍是成長基金,共新設109支,占新設立基金總數的80.1%,其中由凱輝基金管理的湖北凱輝智慧新能源基金合伙企業(有限合伙)本月設立,目標規模15.00億元人民幣,由凱輝私募股權投資基金、道達爾風險投資國際公司及湖北高投引導基金管理有限公司共同發起設立,基金將專注于投資中國能源行業中的新技術和新商業模式,尤其是可再生能源、能源互聯網、儲能、分布式能源、智慧能源以及低碳能源業務;創業基金18支,占比13.2%,數量位居第二。此外本月新設7支并購基金、2支基礎設施基金。

從目標規模來看,1月新設立的基金中,目標規模最大的是中信伊藤忠投資基金,目標規模30.00億美元,約合人民幣206.57億元,該基金由中信建設有限責任公司、信金投資控股有限公司與伊藤忠商事株式會社共同發起設立,信金投資控股有限公司負責管理,旨在為我國數據中心運營商提供一系列基礎設施架構,構建從工程開發、基金籌措至房地產投資信托基金(REITs)最終上市在內的數據中心基礎設施平臺。

值得關注的是,本月新設6支投資于生物醫藥及醫療健康的基金,其中甘肅省中醫中藥基金首期規模15.00億元人民幣,重點投向做大做強中醫中藥骨干企業和科技含量較高、發展潛力大的企業與項目,重點支持中藥材種植、加工、研發、物流、倉儲、貿易,中醫藥產業與現代農業、加工制造、交通物流、互聯網、大健康等業態領域的重大工程、重大項目。醫療行業具有抗經濟周期性,為剛需行業,面對市場下行的壓力,醫療行業或可吸引更多資本。

創投基金優惠政策正式發文,橫琴再出私募扶持新政

2019年1月10日,財政部下發了《關于創業投資企業個人合伙人所得稅政策問題的通知》(財稅[2019]8號),對此前12月13日國務院常務會議上總理對于創投基金的優惠政策進行了落實,并對執行標準進行了細化,對于單一投資基金核算,其個人合伙人從該基金應分得的股權轉讓所得和股息紅利所得按照20%稅率計算繳納個人所得稅,需在2019年3月1日前向主管稅務機關進行核算方式備案。

2019年1月17日,珠海橫琴新區管委會辦公室印發了《橫琴新區進一步促進私募投資基金業發展扶持辦法》,包括“落戶扶持”和“經營扶持”兩個方向。在“落戶扶持”方面,對于在橫琴新區注冊登記且已完成在基金業協會備案手續的私募股權、創業投資基金,以及該區政府投資基金、產業投資基金及區屬國有企業參與出資的私募股權、創業投資基金均在獎勵范圍內,根據其備案、注冊登記、托管情況享受不同比例扶持獎勵;在“經營扶持”方面,依照管理機構、基金經營期間的貢獻度給予相應補貼獎勵。在基金注冊受阻背景下,珠海橫琴新區此舉將吸引一定規模基金入駐。

了解清科研究服務詳情,請垂詢:

熱線:400-600-9460

郵箱:research@zero2ipo.com.cn

網站:www.pedata.cn

媒體垂詢:

趙雷雨

電話:+010-64158500-6638

郵箱:arthurzhao@zero2ipo.com.cn

Next Article