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為何美國的p2p不知“跑路”為何物

“這路跑得有點遠, 是去西天取經了嗎?”王杰看到自己投資的P2P網貸平臺發布的公告后苦笑地說。 2月初, 這家名為“同鑫創投”的P2P網貸平臺, 在其官網上貼出法人被火化的相關證明, 死亡原因一欄標注為“心跳驟停”。

提到國內P2P網貸平臺“跑路”, 人們的反應不再是之前的質疑、震驚、憤怒,

而是變得司空見慣。 而起步更早的美國P2P網貸, 卻很少見到“卷款跑路”的現象, 盡管美國P2P網貸市場沒有國內火爆, 但卻能夠長期保持平穩發展。
美國P2P平臺為何沒有卷款跑路?
一、市場環境筑起護城墻
在美國, P2P網貸行業受到美國證券交易委員會(SEC)的嚴厲監管, 其復雜的透明化披露手續、高額的保障金、巨額的注冊成本、繁瑣的流程……都是P2P行業難以逾越的屏障。
二、高準入讓人望而卻步
美國證券交易委員會(SEC)的注冊要求設立了很高的市場準入門檻, 新參與者必須符合這些標準才能合法地進入P2P市場。 在接受SEC監管之后, P2P網貸平臺每天需向SEC至少提交一次報告。
三、法律架構無可乘之機
美國關于P2P監管架構的復雜程度超乎想象, 根據Chapman&Cutler LLP 2014年4月份的《白皮書》的不完全統計, 這一監管架構涵蓋了美國的幾十項法律、法案、法規!(文末附重要的相關法律、法案、法規)
四、持續的信息披露機制
第一,
SEC要求P2P網貸平臺對所發行的收益權憑證和對應的借款信息做全面的披露, 并且信息變更需要進行動態披露, 從而形成一種“持續的信息公開披露機制”。
第二, 美國證券交易委員會對P2P網絡平臺的發行說明書及相關材料進行審核, 以保障投資者能夠獲得決策的信息。 如果網絡借貸平臺發行說明書的遺漏、錯誤、誤導等引致的損失, 投資者可以對其進行追責。
最后, 監管部門要求借款人的信息真實性要高, 同時, 要求交易必須公平。
五、社會信用體系是核心
美國的社會信用體系是以個人信用制度為基礎, 具有完善的個人信用檔案登記制度、規范的個人信用評分機制、嚴密的個人信用風險預警系統和管理辦法, 以及健全的信用法律體系。
在美國, P2P網貸平臺在整個交易流程中僅作為一個信息中介而存在,
投資者主要依據借款方的FICO信用評級分數對投資者進行信用評估, 平臺對投資活動不進行擔保。
中國P2P網貸為何掀起“跑路”狂潮?

圖注:截至2015年末P2P網貸平臺相關數據

數據資料顯示:2015年全國網貸行業出現了896家問題平臺, 而在2014年, 這一數據是275家, 2013年是76家。 過低的門檻, 已讓P2P平臺成泛濫趨勢, 成本大幅提高, 但業務并無大幅盈利, 風投拒絕投錢, 公司沒收入, 不跑路也破產了
相比較于上文美國市場的情形, 國內的情況就有很大不同。 國內火爆的P2P網貸市場目前建立在一個無準入門檻、無行業標準、無政策監管的“三無”環境中, 甚至幾乎沒有任何金融背景的企業都能借助于互聯網P2P網貸市場分得一杯羹。
這其中除了相關法律監管不完善之外, 最核心的問題還是國內個人信用體系的嚴重缺失, 這樣導致的問題就是, 絕大多數平臺在線上無法準確判斷借款人的身份真偽以及還款能力,
只能到線下獲取借款人。
可以看出, 由于中美之間金融市場化程度以及政策環境等因素的不同, 導致同樣是P2P, 但卻在中美市場上呈現出截然不同的發展態勢。 同時可以折射出國內存在諸多不利因素, 如金融市場化程度低、社會征信體系極不完善、政策不明朗等問題。
專業從業人員稱, P2P網貸之所以在兩個國家差距如此之大, 其重要原因是:P2P網貸在美國以慈善為導向, 在中國體現的是商業利益。
來源: 新浪科技