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支付巨頭的收割時刻:不是扛不住,而是吃定你了

生意就是生意。 不獨是支付行業, 再強大的巨頭, 再美妙的故事, 終將囿于柴米油鹽的日常。 生活在繼續, 收割不會缺席, 只會遲到。

21日, 支付寶宣布對信用卡還款收費。 而早在2016年10月, 支付寶已經針對用戶提現收費。

至于微信支付, 轉賬、提現、信用卡還款都收費, 并且在開始收費的時點上比支付寶更早。

多年前, 在商業銀行處處收費的時候, 支付寶和財付通以免費的名義俘獲了一批又一批用戶;如今, 在商業銀行的上述交易基本全面免費之后, 它們的免費午餐卻越來越少了。

從遍地免費到處處收費, 兩大支付巨頭的這種變化, 既是行業監管從嚴、成本壓力上升的結果, 更是支付戰爭進入持久戰的標志。

對騰訊和阿里來說, 還沒有到扛不住的時候, 不過是吃定了用戶——越來越多的收費, 絲毫沒有影響其發展步伐。

一旦時機成熟, 商業利益不會再給用戶體驗讓路。

而用戶早就應當知道:補貼不會是常態, 而免費并非理所當然。

這些收費舉措, 不過是向正常的商業模式回歸。 而眼下的收費標準, 實際上遠低于國際水平。

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兩大支付巨頭的收費史

在中國第三方支付誕生之后的很長一段時間里, 面向C端的收費一直沒有成為主流。

尤其是互聯網公司背景的支付公司, 以支付寶和財付通為代表, 它們作為互聯網生態體系的基礎設施, 向用戶提供免費支付服務, 以此增加用戶黏性、拓展用戶價值。

這一格局在2015年開始改變, 微信支付(財付通)率先收費, 支付寶緊隨其后, 第三方支付的“收費午餐”越來越多。

2015年10月, 微信宣布轉賬收費, 每人每月享有2萬元免費轉賬額度, 超出部分按0.1%的標準收取手續費。

2016年2月, 微信宣布, 從2016年3月1日起, 從零錢提現到銀行卡, 每位用戶(身份證維度)有終身累計1000元免費提現額度, 超出1000元部分按銀行費率收取手續費,

費率均為0.1%, 每筆最少收0.1元。

2016年9月, 支付寶發布公告, 從2016年10月12日起, 個人用戶每人累計享有2萬元基礎免費提現額度, 超過額度后, 按提現金額的0.1%收取服務費。

2017年11月, 微信支付宣布, 自2017年12月1日起, 針對信用卡還款, 將對每位用戶每個自然月累計還款額超出5000元的部分按0.1%進行收費(最低0.1元)。

2018年7月, 微信再次發布公告稱, 將在8月1日停止免費信用卡還款服務, 屆時每筆還款都有0.1%的手續費。

2019年2月, 支付寶發布公告表示, 自3月26日起, 通過支付寶給信用卡還款將收取服務費;每月2000元以內的還款不收費, 超出部分收取0.1%的服務費。

這樣一來, 微信支付的轉賬、提現、信用卡還款均收費, 費率均為0.1%;支付寶的提現和信用卡還款收費, 費率同樣為0.1%, 支付寶賬戶之間的轉賬不收費。

上述支付業務的一個共同點是, 沒有商業場景, 因此支付機構無法向B端收費。

為了降低收費對用戶的影響, 微信支付和支付寶都設置了一定的免費額度。 目前, 微信支付的免費轉賬額度為2萬元, 提現的免費額度為終身累計1000元, 信用卡還款沒有免費額度;支付寶的提現免費額度為終身累計2萬元, 信用卡還款免費額度為2000元。

可以看到, 微信支付比支付寶的收費范圍更廣, 而免費額度更低。

2

成本壓力還是哭窮?

為什么要收費?騰訊和阿里給出的解釋都是成本壓力。

騰訊曾多次強調, 這些收費“并非微信支付追求營收之舉, 而是用于支付銀行收取的手續費”。

具體來說, 微信支付的每一筆交易, 只要從銀行卡扣款, 事實上不論金額大小, 銀行都要向微信支付收取交易手續費。 這些成本一直都由微信支付承擔, 隨著微信支付用戶量和交易量逐步升高, 成本壓力也越來越大。

2016年3月, 馬化騰在兩會期間曾回應稱, “銀行快捷支付到第三方支付都是有千分之一的成本。

這個成本現在1個月超過3億。 ”他還提到, “最恐怖的是還在高速增長。 我們做一個通道一進一出, 卻要承擔這個千分之一, 確實是很不科學。 ”

阿里方面的的口徑大同小異。 在2016年宣布提現收費的時候, 支付寶對外稱, 收費的原因是“綜合經營成本上升較快”, 調整提現規則是為了減輕部分成本壓力。

在昨日的公告中, 支付寶同樣表示:“伴隨著信用卡還款服務的綜合成本上升……我們深知, 勉力支撐并不利于可持續發展。 ”

它們的成本壓力真有這么大嗎?

確實很大。 去年11月份披露的騰訊2018年Q3財報顯示, 其收入成本同比增長35%至451.15億元;其中, 其他業務(包含云計算、第三方支付)收入成本同比上升63%至156.78億元。

要知道, 去年全年, 財付通與支付寶的支付交易總筆數分別為4600億筆和1975億筆;按照日均交易計算, 財付通每日12億筆, 支付寶每日5億筆。

這樣的體量,意味著百億級別的業務成本,而且隨著交易規模的提升,成本還在不斷上升。

在《論持久戰:支付戰爭將往何處去》一文中,我分析過:

然而,強監管環境下,備付金集中存管的落地,終結了以沉淀資金利息為主要盈利來源的商業模式,并且推高了支付機構的經營成本。

在此之前,支付機構可以拿備付金與銀行談價格,爭取更低的費用,但現在它們失去了這個至關重要的籌碼。

一方面是備付金利息收入消失、銀行通道成本上升,另一方面是偏低的服務費率與持續的補貼投入,這樣的局面,對財付通和支付寶來說,都是重壓——而且業務規模越大,壓力越大。

另外,相比Paypal高達4%左右的費率,國內支付行業的收費實在是低得可憐,面向B端的不過千分之六左右,面向C端的收費也不過千分之一。

3

不是扛不住,而是吃定你了

那么,成本壓力真的大到它們不收費就過不下去的地步了嗎?

當然沒有。對騰訊和阿里來說,它們必然是扛得住的。

一方面,這兩大巨頭每年的凈利潤上千億,如果有必要,拿出數十億乃至上百億的補貼,不是一件難事。

另一方面,業務成本固然不低,但是它們還有其他收入,通過交叉補貼可以很大程度上對沖業務成本的影響。

既然扛得住,為什么還是下手收割了呢?

答案再簡單不過:吃定你了啊。既然有底氣收費,就有本事留住你。

對騰訊和阿里而言,這種涉及數億用戶的的重大決策,必定經過精密的算計和考量,它們認準了當前的收費力度對用戶影響很小——你跑不掉的。

從提現、轉賬再到信用卡,一步步來;先有免費額度,爾后降低乃至直接取消免費額度。

慢慢地,用戶也就接受并習慣了,一個溫水煮青蛙的過程。

如今,大部分中國人都是微信支付和支付寶的用戶,在品牌認知和用戶習慣方面早就根深蒂固。

你或許不再使用微信支付和支付寶去還信用卡、去轉賬,但不妨礙你使用它們到線下掃碼支付,也不影響你繼續使用余額寶、理財通,它們還通過各種優惠政策鼓勵你使用其他產品。

而這恰恰是騰訊和阿里希望看到的:降低不必要的業務損耗,提升有價值的業務體量。

為什么微信和支付寶之外的眾多平臺仍然提供免費支付服務?一個很重要的原因是,它們的實力和影響力決定了不敢輕易收費,而偏低的業務體量決定了收費必要性不大。

更確切地說,微信支付和支付寶的每一次收費消息的公布,對它們而言都是一次搶用戶的機會,盡管實際成效往往有限。

它們都在期待屬于自己的收割時刻。

這樣的體量,意味著百億級別的業務成本,而且隨著交易規模的提升,成本還在不斷上升。

在《論持久戰:支付戰爭將往何處去》一文中,我分析過:

然而,強監管環境下,備付金集中存管的落地,終結了以沉淀資金利息為主要盈利來源的商業模式,并且推高了支付機構的經營成本。

在此之前,支付機構可以拿備付金與銀行談價格,爭取更低的費用,但現在它們失去了這個至關重要的籌碼。

一方面是備付金利息收入消失、銀行通道成本上升,另一方面是偏低的服務費率與持續的補貼投入,這樣的局面,對財付通和支付寶來說,都是重壓——而且業務規模越大,壓力越大。

另外,相比Paypal高達4%左右的費率,國內支付行業的收費實在是低得可憐,面向B端的不過千分之六左右,面向C端的收費也不過千分之一。

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不是扛不住,而是吃定你了

那么,成本壓力真的大到它們不收費就過不下去的地步了嗎?

當然沒有。對騰訊和阿里來說,它們必然是扛得住的。

一方面,這兩大巨頭每年的凈利潤上千億,如果有必要,拿出數十億乃至上百億的補貼,不是一件難事。

另一方面,業務成本固然不低,但是它們還有其他收入,通過交叉補貼可以很大程度上對沖業務成本的影響。

既然扛得住,為什么還是下手收割了呢?

答案再簡單不過:吃定你了啊。既然有底氣收費,就有本事留住你。

對騰訊和阿里而言,這種涉及數億用戶的的重大決策,必定經過精密的算計和考量,它們認準了當前的收費力度對用戶影響很小——你跑不掉的。

從提現、轉賬再到信用卡,一步步來;先有免費額度,爾后降低乃至直接取消免費額度。

慢慢地,用戶也就接受并習慣了,一個溫水煮青蛙的過程。

如今,大部分中國人都是微信支付和支付寶的用戶,在品牌認知和用戶習慣方面早就根深蒂固。

你或許不再使用微信支付和支付寶去還信用卡、去轉賬,但不妨礙你使用它們到線下掃碼支付,也不影響你繼續使用余額寶、理財通,它們還通過各種優惠政策鼓勵你使用其他產品。

而這恰恰是騰訊和阿里希望看到的:降低不必要的業務損耗,提升有價值的業務體量。

為什么微信和支付寶之外的眾多平臺仍然提供免費支付服務?一個很重要的原因是,它們的實力和影響力決定了不敢輕易收費,而偏低的業務體量決定了收費必要性不大。

更確切地說,微信支付和支付寶的每一次收費消息的公布,對它們而言都是一次搶用戶的機會,盡管實際成效往往有限。

它們都在期待屬于自己的收割時刻。

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